500 triệu đồng nên đầu tư thế nào để tối ưu lợi nhuận?

Lựa chọn kênh đầu tư

Chuyên gia Công ty Quản lý Quỹ Thiên Việt (TVAM) nhìn nhận, vàng trong nước có đặc thù thường xuyên bị chênh lệch cao hơn so với thế giới và khó dự đoán; bất động sản cần vốn lớn, thời gian đầu tư dài, cả hai kênh đầu tư này sẽ không phù hợp cho nhà đầu tư cá nhân tại thời điểm này. Thay vào đó, chuyên gia đề xuất chiến lược đầu tư trong 9 - 12 tháng với kỳ vọng lợi nhuận khoảng 12%, phân bổ vốn trên 4 kênh: chứng khoán, tiết kiệm ngắn hạn, tiền mặt và đồng đô la Mỹ.

Theo chiến lược, 20% danh mục phân bổ cho tiền gửi kỳ hạn ngắn (1-3 tháng) do số vốn chưa đủ điều kiện tham gia trái phiếu doanh nghiệp, 10% giữ tiền mặt nhằm tận dụng những đợt điều chỉnh sâu của thị trường (nếu có) để gia tăng cổ phiếu, và 10% nắm giữ USD kỳ vọng hưởng lợi từ chính sách tài khóa Mỹ của chính quyền Trump. 60% danh mục cho chứng khoán nhờ tiềm năng trong năm 2025 với lợi nhuận doanh nghiệp dự kiến tăng 16-18% và định giá PE, PB ở mức hấp dẫn (14.8x và 1.6x).

Chứng khoán – trọng tâm danh mục đầu tư của 2025

Với kênh đầu tư chứng khoán, chuyên gia TVAM đưa ra quan điểm đây là kênh đầu tư hiệu quả dành cho khách hàng cá nhân và tiếp tục đưa ra chiến lược danh mục theo nhóm ngành.

Nhóm ngân hàng với lợi nhuận dự kiến tăng 20%, nhờ tín dụng tăng 16% và biên lãi ròng (NIM) phục hồi. Định giá của nhóm hiện ở mức hấp dẫn để đầu tư với PB 1,3 - 1,4 lần. Ngoài ra, nhóm ngành hưởng lợi từ đầu tư công, khi Chính phủ đặt mục tiêu giải ngân 790 nghìn tỷ đồng, tăng 18% so với kế hoạch năm 2024. Nhóm ngành xuất khẩu tiềm năng nhờ nhu cầu toàn cầu phục hồi và tỷ giá hỗ trợ, trong khi ngành chứng khoán kỳ vọng hưởng lợi từ việc FTSE nâng hạng thị trường Việt Nam lên Mới nổi vào tháng 9/2025, thu hút dòng vốn ngoại từ 3-4 tỷ USD.

Chuyên gia TVAM nhận định, việc lựa chọn chiến lược và danh mục trên sẽ phù hợp để đầu tư số vốn 500 triệu đồng với tỷ suất sinh lời kỳ vọng 12%. Nếu nhà đầu tư cá nhân có khẩu vị rủi ro cao hơn có thể gia tăng tỷ trọng đầu tư ở kênh cổ phiếu để phù hợp với mục tiêu đầu tư.