Ngân hàng hé lộ bức tranh lợi nhuận tươi sáng

Năm nay, nhiều ngân hàng tiếp tục ghi nhận lợi nhuận khả quan nhờ tín dụng cải thiện mạnh nửa cuối năm. Dù vậy, theo các chuyên gia, cổ phiếu vua vẫn chỉ là nhóm “phòng thủ”, khó có sự tăng trưởng đột phá trong năm tới.

Hé lộ lợi nhuận khả quan

Dù chưa kết thúc năm 2024, song kết quả kinh doanh ước tính của một số ngân hàng dần lộ diện. Tính đến ngày 30/11, TPBank đạt hơn 7.100 tỷ đồng lợi nhuận, tăng gần 28% so với cuối năm trước. Dự kiến cả năm, lợi nhuận của Ngân hàng tăng 34% so với năm 2023. Tín dụng tăng tới 17%, cao hơn nhiều trung bình ngành là yếu tố giúp ngân hàng này bứt tốc về lợi nhuận.

Nhóm Big 4 ngân hàng tuy chưa công bố kết quả lợi nhuận, song đã ước tính sơ bộ về mức tăng trưởng tín dụng. Ông Phạm Toàn Vượng, Tổng giám đốc Agribank cho biết, dự kiến đến hết năm 2024, lợi nhuận trước thuế của Ngân hàng tăng 8%, tổng tài sản tăng 7,9%, dư nợ tăng 11% so với năm 2023.

Lãnh đạo BIDV cho biết, dự kiến kết thúc năm 2024, BIDV sẽ có quy mô tổng tài sản vượt mốc 2,6 triệu tỷ đồng; dư nợ tín dụng đạt gần 2 triệu tỷ đồng, tăng trưởng khoảng 14%. Vietcombank cũng dự kiến tăng trưởng tín dụng 13% năm 2024. Theo một số chuyên gia phân tích, lợi nhuận của các “ông lớn” này tăng khoảng 8-12% trong năm nay, tùy vào mức trích lập dự phòng rủi ro.

Trong nhóm Big 4, VietinBank là ngân hàng có tốc độ tăng trưởng tín dụng tốt nhất. Ông Trần Minh Bình, Chủ tịch HĐQT VietinBank cho hay, tính đến hết tháng 11/2024, tổng tài sản của Ngân hàng ước đạt hơn 2,3 triệu tỷ đồng, tăng 14,7% so với năm 2023; tín dụng tăng trưởng 14,2% so với năm 2023 (đến ngày 10/12 tăng 14,8%). Năm nay, VietinBank đặt mục tiêu lợi nhuận tăng 8,7%; lũy kế 9 tháng, Ngân hàng tăng trưởng lợi nhuận 12%.

Theo dự báo của Công ty Chứng khoán Vietcombank (VCBS), năm nay, Vietcombank sẽ đạt mức tăng trưởng lợi nhuận 10%; BIDV đạt mức tăng trưởng lợi nhuận 13,8%, VietinBank tăng trưởng lợi nhuận 12,4%.

Dự báo, lợi nhuận chung toàn ngành ngân hàng năm nay tăng hơn 16% và có sự phân hóa rõ nét. Theo đó, ngoài nhóm Big 4 tăng trưởng lợi nhuận ổn định ở mức 8-15%, thì nhóm ngân hàng TMCP tư nhân có 2 nhóm: các ngân hàng có mức tăng trưởng lợi nhuận cao là LPBank, Techcombank, VPBank, HDBank, Sacombank…; trong khi nhiều ngân hàng vẫn rất khó khăn như PGBank, Saigonbank, ABBank, NCB…

Năm 2025: Lợi nhuận khó đột biến

Trao đổi với phóng viên Báo Đầu tư, TS. Lê Xuân Nghĩa, chuyên gia kinh tế cho rằng, năm 2025, lợi nhuận ngành ngân hàng vẫn ổn định như năm nay, do bức tranh kinh tế chưa có chuyển biến nào rõ ràng. Sức hấp thụ vốn của nền kinh tế còn chậm khi thị trường chứng khoán, bất động sản dự báo tiếp tục khó khăn.

Ngành ngân hàng sẽ hoạt động ổn định.

- TS. Lê Xuân Nghĩa, chuyên gia kinh tế

Theo dự báo của các chuyên gia phân tích Công ty Chứng khoán ACB (ACBS), năm 2025, tốc độ tăng trưởng lợi nhuận của ngành ngân hàng thậm chí còn chững lại so với năm nay (chỉ khoảng 14,9%). Trong đó, tổng thu nhập hoạt động toàn ngành dự kiến tiếp tục tăng trưởng 15,3% so với cùng kỳ, với động lực chính đến từ tín dụng, trong khi thu nhập ngoài lãi dự báo tăng trưởng chậm hơn với 8,5% so với cùng kỳ do mảng banca dự báo tiếp tục khó khăn.

Một số ngân hàng sẽ có mức tăng trưởng lợi nhuận tốt năm 2025 là Vietcombank (12%), BIDV (16,7%), VietinBank (17,9%), Techcombank (17%), MB (15,5%), Sacombank (17,8%)…

VCBS đưa ra dự báo khả quan hơn. Theo đó, năm 2025, lợi nhuận của VietinBank có thể tăng 15%, lợi nhuận của các ngân hàng MB, ACB, MSB, HDBank, Techcombank, VIB… có thể tăng 20-26%, riêng lợi nhuận của Sacombank được dự báo tăng tới 32%.

Theo các chuyên gia phân tích, ngành ngân hàng thời gian qua đã chống chịu tốt với sức ép trong và ngoài nước. Bên cạnh đó, định giá hiện tại của ngành ngân hàng phù hợp để đầu tư với tầm nhìn dài hạn trong bối cảnh triển vọng lợi nhuận tăng trưởng vừa phải, nhưng bền vững.

Ông Nguyễn Việt Đức, Giám đốc Kinh doanh số Công ty cổ phần Chứng khoán VPBank (VPBankS) cho rằng, ngân hàng là một trong các nhóm ngành triển vọng đầu tư năm 2025, đây là nhóm ngành phòng thủ.

Tương tự, bà Đỗ Hồng Vân, Trưởng phòng Phân tích FiinGroup nhận định, cổ phiếu ngân hàng là nhóm ngành có định giá rẻ, triển vọng lợi nhuận tích cực năm 2025. Năm 2025, cổ phiếu ngành ngân hàng có thể hưởng lợi từ đầu tư tư nhân và tín dụng tăng trở lại. Mặt khác, nhóm ngân hàng cũng đang có mặt bằng định giá khá thấp, tương đương trung bình 5 năm và trung vị.

“Nhiều người lo ngại Thông tư 02/2023/TT-NHNN không được gia hạn tiếp, song với nợ xấu đang ở quanh mức đỉnh trong khi nhiều ngân hàng cũng tích cực trích lập dự phòng, kỳ vọng tín dụng tăng trở lại và mặt bằng lợi nhuận ở mức thấp, tôi tin rằng, ngân hàng sẽ là nhóm có cơ hội tăng trưởng lợi nhuận và tái định giá trở lại trong năm 2025”, bà Đỗ Hồng Vân nhận định.