Thái Lan: Du lịch suy thoái và nợ hộ gia đình đè nặng lên các ngân hàng

Theo một lưu ý từ Citi Research, các ngân hàng Thái Lan đang phải đối mặt với lợi nhuận ảm đạm do biên lãi suất ròng thấp đi và tăng trưởng tín dụng chậm lại do đất nước đang phải gánh chịu những bất ổn kinh tế.

Nền kinh tế phụ thuộc vào xuất khẩu và du lịch của Thái Lan trung bình tăng trưởng dưới 2% trong thập kỷ qua, chậm hơn các nền kinh tế lớn khác ở Đông Nam Á. Tổng sản phẩm quốc nội (GDP) có thể sẽ tăng trưởng từ 1,3% đến 2,3% trong năm 2025, do bị hạn chế bởi nợ hộ gia đình cao và lượng khách du lịch chậm lại, trong khi nền kinh tế cũng có nguy cơ bị áp thuế 36% từ Mỹ, thị trường xuất khẩu lớn nhất của nước này.

Các ngân hàng Thái Lan được dự báo "sẽ hoạt động kém hơn so với các ngân hàng cùng ngành ở những thị trường lớn khác tại Đông Nam Á cho đến cuối năm", nhà phân tích Sarah Jane Mahmud của Bloomberg Intelligence cho biết. Bà nói thêm rằng hoạt động cho vay trong nước yếu càng trầm trọng hơn do thương mại toàn cầu chậm lại và "nợ xấu ở mức cao sẽ trở nên trầm trọng hơn khi các doanh nghiệp nhỏ phải vật lộn với lượng khách du lịch ít hơn dự kiến và sự cạnh tranh từ dòng hàng hóa giá rẻ từ Trung Quốc trong cuộc chiến thương mại mới".

Ngân hàng TMBThanachart dự báo kinh tế Thái Lan sẽ tiếp tục chậm lại trong quý III do tiêu dùng và đầu tư nói chung đều giảm, ngân hàng cho biết trong báo cáo thu nhập ngày 18/7. Ngân hàng này công bố lợi nhuận ròng quý II là 5 tỷ baht, giảm 7,2% so với cùng kỳ năm trước.

Ngân hàng Kasikornbank cho biết lợi nhuận ròng quý II giảm 3,2% so với cùng kỳ năm trước do thu nhập lãi ròng giảm theo điều kiện thị trường. Ngân hàng cho biết vẫn đang tập trung vào việc mở rộng các khoản vay chất lượng.

SCB X dự kiến tăng trưởng tín dụng cả năm sẽ giảm xuống dưới mức mục tiêu 1%-3%, mặc dù ngân hàng này báo cáo lợi nhuận ròng quý II tăng 27,7% so với cùng kỳ năm trước, nhờ lợi nhuận đầu tư cao hơn.

Ngân hàng Bangkok công bố lợi nhuận ròng quý II tăng 0,3% so với cùng kỳ năm trước. Áp lực lạm phát thấp cho thấy nhu cầu trong nước "vẫn chưa phục hồi hoàn toàn", ngân hàng này cho biết trong báo cáo thu nhập gần đây.

Theo nhà phân tích Chayaporn Tocharoen của Krungsri Securities, Kasikornbank và SCB X dự kiến sẽ chứng kiến lợi nhuận ròng quý III giảm so với cùng kỳ năm trước bởi biên lãi ròng giảm do việc cắt giảm lãi suất chính sách.

"Các khoản vay của các ngân hàng thương mại Thái Lan dự kiến sẽ không tăng trưởng trong quý III, chủ yếu do triển vọng xuất khẩu yếu", nhà phân tích Korakot Sawetkruttamat của Kasikorn Securities cho biết. Ông dự đoán nợ xấu sẽ tăng cao hơn trong nửa cuối năm do số lượng đăng ký tham gia chương trình xóa nợ của chính phủ thấp hơn dự kiến. Trong khi đó, ông Korakot cho biết các nhà xuất khẩu có thể gặp khó khăn trong việc trả nợ nếu họ phải đối mặt với mức thuế quan cao của Mỹ.

Cuối năm 2024, chính phủ Thái Lan đã áp dụng các biện pháp xóa nợ, bao gồm hoãn trả lãi trong 3 năm và giảm các khoản thanh toán gốc.“Tuy nhiên, các biện pháp chính sách cần thời gian để thẩm thấu và tạo ra sự chuyển dịch cơ cấu”, Deepali Seth Chhabria, chuyên gia phân tích tín dụng chính tại S&P Global Ratings cho biết.

Nhà phân tích Sarah Jane của Bloomberg Intelligence cho biết, mức thuế quan thương lượng với Mỹ thấp hơn sẽ giúp các ngân hàng Thái Lan phần nào được hỗ trợ. Sự gia tăng hoạt động quản lý tài sản ở Thái Lan cũng có thể “giúp tăng thu nhập từ phí và hỗ trợ doanh thu khi thu nhập lãi ròng giảm sút”, bà nói.

Trong một diễn biến gần đây, đồng baht của Thái Lan đã giảm sau khi chạm mức cao nhất trong hơn 3 năm do xung đột leo thang với nước láng giềng Campuchia.

Đồng nội tệ đã giảm 0,3% xuống còn 32,29 baht đổi 1 đô la Mỹ vào ngày 24/7 sau khi chạm mức 32,11 trước đó, mức mạnh nhất kể từ tháng 2/2022. Chỉ số Sở giao dịch chứng khoán Thái Lan (SET) giảm khoảng 1%.

Đồng baht đã tăng giá hơn 6% trong năm nay do sự lạc quan ngày càng tăng về các cuộc đàm phán thương mại, sự trở lại của dòng vốn đầu tư nước ngoài và giá vàng gần đạt mức cao kỷ lục.

Xung đột biên giới với nước láng giềng Campuchia có thể khiến đà tăng của đồng baht tạm dừng trong năm nay. Tâm lý thị trường đã được cải thiện trước đó sau khi Bộ trưởng Tài chính Pichai Chunhavajira cho biết hôm thứ Ba rằng Thái Lan sắp đạt được thỏa thuận với Mỹ để giảm mức thuế quan 36% trước thời hạn ngày 1/8 và dự kiến mức thuế sẽ gần với các nước láng giềng trong khu vực hơn.

Sự tăng giá của đồng baht đang gây áp lực buộc các nhà chức trách phải kiềm chế sức mạnh của đồng tiền này để bảo vệ các động lực kinh tế của quốc gia là du lịch và xuất khẩu.

"Ngân hàng Trung ương Thái Lan (BoT) sẽ tiếp tục theo dõi bất kỳ biến động quá mức nào", Christopher Wong, chiến lược gia ngoại hối cấp cao của HSBC tại Singapore, cho biết. Ông cho biết việc phá vỡ ngưỡng kháng cự 32-32,1 baht đổi một đô la có thể tiếp thêm động lực cho đồng tiền này.Dự trữ ngoại hối của Thái Lan đã tăng lên mức kỷ lục 263 tỷ đô la vào đầu tháng 7, một phần do các quan chức tăng cường can thiệp để làm chậm sự tăng giá của đồng baht.

Việc giảm bớt căng thẳng giữa hai đối tác thương mại lớn nhất của Thái Lan - Mỹ và Trung Quốc - cũng đang xoa dịu lo ngại của các nhà đầu tư. Các quỹ toàn cầu đã rót ròng 345 triệu đô la vào cổ phiếu Thái Lan trong tháng 7, hướng tới dòng vốn chảy vào hàng tháng đầu tiên sau 10 tháng. Chỉ riêng trong ngày 23/7, các quỹ toàn cầu đã đổ 39 triệu đô la vào cổ phiếu, mức dòng vốn chảy vào trong một ngày lớn nhất trong 10 tháng.

Đồng baht cũng được hỗ trợ bởi giá vàng gần mức cao kỷ lục, xét đến vị thế của Thái Lan là một trung tâm giao dịch kim loại quý lớn ở châu Á.

Theo Bangkok Post