Tín dụng ồ ạt chảy vào bất động sản, ngân hàng đẩy mạnh cho vay

Top ngân hàng cho vay bất động sản nhiều nhất

Theo số liệu của Ngân hàng Nhà nước (NHNN), tính đến 30/6, tín dụng toàn ngành ngân hàng ghi nhận mức tăng trưởng tích cực. Theo Báo cáo tài chính quý II/2025 công bố, cho vay khách hàng của 28 ngân hàng (27 ngân hàng niêm yết và Agribank) đều ghi nhận tăng trưởng tích cực. Tổng số dư cho vay khách hàng của các ngân hàng này chạm mốc 15 triệu tỷ đồng, tăng gần 10% so với cuối năm trước.

Theo báo cáo tài chính quý II/2025 cho thấy, nửa đầu năm nay, bất động sản là lĩnh vực đóng góp lớn vào tăng trưởng tín dụng của nhiều ngân hàng. Theo đó, riêng dư nợ tín dụng bất động sản đạt khoảng 3,18 triệu tỷ đồng, gấp 2,4 lần cuối năm 2024 và chiếm 18,5% tổng dư nợ toàn hệ thống.

Đơn cử, Techcombank (TCB) dẫn đầu về cho vay bất động sản khi dư nợ lĩnh vực này (tín dụng và trái phiếu) chiếm 59% tổng dư nợ, tính cả khách hàng cá nhân lên hơn 64%. Dư nợ cho vay khách hàng của TCB ở mức 700.801 tỷ đồng, tăng 12,3% so với đầu năm. Tín dụng bất động sản hợp nhất tăng 21,5%, gần gấp đôi mức tăng trưởng chung 11,6%.

Theo sau là VPBank với dư nợ 192.821 tỷ đồng, chiếm 27% tổng dư nợ và tăng 63% so với đầu năm. SHB xếp thứ ba với 122.977 tỷ đồng, chiếm 23,26% tổng dư nợ và tăng 3,3%.

Tại SHB, dư nợ cho vay bất động sản đạt 163.754 tỷ đồng, tăng gần 28,4% so với đầu năm, chiếm tỷ lệ 27,5%, thay vì mức 24,5% cuối năm 2024.

Trong khi đó, MBBank theo sau với dư nợ cho vay bất động sản là 85.534 tỷ đồng, tăng gần 20.000 tỷ sau 6 tháng, chiếm gần 10% tổng dư nợ vay. HDBank đạt 83.125 tỷ đồng, tương đương tăng 21% so với đầu năm.

LPBank có tỷ trọng cho vay bất động sản chiếm 2,77% tổng dư nợ, giảm 0,29% so với tỷ trọng cuối năm 2024. LPBank cũng là ngân hàng có tỷ trọng cho vay bất động sản thấp nhất trong số 14 ngân hàng công bố chi tiết dư nợ theo từng lĩnh vực.

Nhiều nguyên nhân cộng hưởng

Theo Bộ Xây dựng, việc tín dụng bất động sản tăng mạnh xuất phát từ nhiều nguyên nhân cộng hưởng.

Thứ nhất, lãi suất vay mua nhà đang ở vùng thấp nhất trong 4 năm qua, giúp cả người mua lẫn nhà đầu tư tự tin hơn.

Thứ hai, nhiều ngân hàng thương mại đã triển khai gói tín dụng ưu đãi dành cho nhà ở xã hội và người trẻ lần đầu mua nhà. Thứ ba, vướng mắc pháp lý của nhiều dự án đã được tháo gỡ theo Luật Nhà ở và Luật Kinh doanh bất động sản sửa đổi, giúp hàng loạt dự án bị đình trệ trước đây có thể tái khởi động.

Đề xuất gói tín dụng lãi suất ổn định

Các chuyên gia phân tích của SSI Research cho rằng, trong bối cảnh thị trường toàn cầu còn bấp bênh liên quan đến chính sách thuế, động lực tăng trưởng tín dụng chủ yếu đến từ bất động sản và hạ tầng. Đây cũng là 2 lĩnh vực nhận được sự quan tâm chính sách ngày càng lớn, phù hợp với nỗ lực của Chính phủ nhằm kích thích nhu cầu trong nước và duy trì đà tăng trưởng kinh tế.

Ở góc nhìn khác, ông Đinh Minh Tuấn, Giám đốc khu vực miền Nam của Batdongsan.com.vn dự báo, tín dụng sắp tới vẫn ưu tiên vào các dự án hạ tầng và bất động sản quan trọng, nhưng rủi ro sẽ hiện hữu nếu tín dụng chảy vào khu vực phát triển quá nóng.

Trong bối cảnh dòng tín dụng chảy mạnh vào bất động sản, Bộ Xây dựng đã đề nghị Ngân hàng Nhà nước (NHNN) nghiên cứu triển khai gói tín dụng trung hạn với lãi suất ổn định, đồng thời tiếp tục chỉ đạo, đôn đốc các ngân hàng tham gia Chương trình tín dụng ưu đãi 120.000 tỷ đồng.

NHNN cũng yêu cầu các ngân hàng thương mại tập trung cho vay và giải ngân đối với các dự án nhà ở thương mại có giá phù hợp, nhằm thúc đẩy tăng trưởng tín dụng. Bên cạnh đó, cần đơn giản hóa thủ tục, điều kiện vay để tạo thuận lợi cho người dân và doanh nghiệp tiếp cận vốn, song vẫn đảm bảo kiểm soát chặt chẽ, phòng ngừa tham nhũng và tiêu cực.

Tại phiên họp Chính phủ thường kỳ tháng 7, Thống đốc NHNN Nguyễn Thị Hồng cho biết tín dụng toàn hệ thống 7 tháng đầu năm đã tăng khoảng 10% so với cuối năm 2024, cao hơn đáng kể so với mức 6% cùng kỳ năm trước. Bà thừa nhận tốc độ tăng tín dụng vào bất động sản và chứng khoán cao hơn mức bình quân chung, nhưng cho rằng đây là diễn biến phù hợp với định hướng tháo gỡ khó khăn cho thị trường bất động sản. Khi vướng mắc pháp lý của dự án được giải quyết, nhu cầu vốn triển khai là tất yếu.

Thống đốc nhấn mạnh, NHNN vẫn theo dõi sát các chỉ số an toàn; tỷ lệ sử dụng vốn ngắn hạn cho vay trung và dài hạn hiện dưới ngưỡng 30%. Cơ quan này liên tục chỉ đạo các tổ chức tín dụng cân đối vốn theo kỳ hạn, đảm bảo an toàn hệ thống.

Về giải pháp lâu dài, theo Thống đốc NHNN, cần phát triển mạnh mẽ thị trường vốn để đáp ứng nhu cầu vốn trung và dài hạn, qua đó giảm áp lực lên nguồn vốn ngắn hạn của hệ thống ngân hàng. Với các lĩnh vực như bất động sản và hạ tầng - vốn đòi hỏi nguồn vốn lớn, dài hạn - nên ưu tiên huy động qua kênh trái phiếu doanh nghiệp, trái phiếu địa phương hoặc các khoản vay quốc tế.

“Chỉ khi huy động vốn đúng kênh, đúng tính chất thì mới có thể vừa duy trì tăng trưởng cao, vừa đảm bảo ổn định và bền vững”, Thống đốc Nguyễn Thị Hồng nhấn mạnh.