BIDV quý III/2025: Lợi nhuận tăng trưởng hai chữ số

Theo đó, lợi nhuận trước thuế quý III tăng 16,9% so với cùng kỳ, cùng với đó tổng tài sản của ngân hàng chính thức vượt mốc 3 triệu tỷ đồng. Tuy nhiên, phân tích sâu bức tranh tài chính của BIDV đã bộc lộ những thách thức đáng kể khi chất lượng tài sản có dấu hiệu suy giảm rõ rệt. Tỷ lệ nợ xấu tăng vọt, và bộ đệm dự phòng rủi ro của ngân hàng đã rơi xuống dưới mức 100% lần đầu tiên sau thời gian dài.

Động lực tăng trưởng từ thu nhập ngoài lãi

Báo cáo tài chính cho thấy, lợi nhuận trước thuế hợp nhất quý III/2025 của BIDV đạt 7.593,8 tỷ đồng, tăng 16,9% so với mức 6.498,3 tỷ đồng của cùng kỳ năm 2024. Lũy kế 9 tháng đầu năm, ngân hàng ghi nhận 23.632,4 tỷ đồng lợi nhuận trước thuế, tăng 7,2% so với 9 tháng đầu năm 2024.

Cụ thể, động lực tăng trưởng chính của BIDV đến từ các mảng thu nhập ngoài lãi, khi trụ cột chính là thu nhập lãi thuần chỉ ghi nhận mức tăng trưởng khiêm tốn 8,5%, đạt 15.172,6 tỷ đồng. Ngược lại, các nguồn thu phi tín dụng lại ghi nhận sự bứt phá mạnh mẽ. Trong đó, lãi thuần từ hoạt động dịch vụ tăng 17,5% so với cùng kỳ, mang về 1.733,5 tỷ đồng. Lãi thuần từ kinh doanh ngoại hối tăng 31,8%, đạt 965,2 tỷ đồng và lãi thuần từ hoạt động khác tăng vọt 70%, đóng góp tới 2.555,2 tỷ đồng.

Điểm sáng lớn nhất trong cơ cấu lợi nhuận quý này chính là sự đảo chiều ngoạn mục của hoạt động chứng khoán. Nếu như quý III/2024, mảng chứng khoán kinh doanh và đầu tư từng khiến BIDV lỗ ròng tổng cộng 549,4 tỷ đồng, thì sang quý III/2025, hai mảng này đã mang về khoản lãi ròng 583,8 tỷ đồng. Trong đó, lãi 66,6 tỷ đồng từ chứng khoán kinh doanh và lãi 517,2 tỷ đồng từ chứng khoán đầu tư. Sự quay vòng ấn tượng này đã đóng góp trực tiếp hơn 1.130 tỷ đồng vào tăng trưởng lợi nhuận của ngân hàng so với cùng kỳ năm trước.

Về chi phí, song song với sự tăng trưởng từ các khoản thu, trong kỳ chi phí hoạt động cũng tăng 16,9% lên 7.374,5 tỷ đồng, tương đương với tốc độ tăng của lợi nhuận trước thuế. Đáng chú ý, chi phí dự phòng rủi ro tín dụng trong quý III là 6.185,9 tỷ đồng, tăng mạnh 38,9% so với cùng kỳ. Điều này cho thấy ngân hàng đang phải "thắt lưng buộc bụng" nhiều hơn để đối phó với nợ xấu gia tăng.

Về chi phí nhân sự, 9 tháng đầu năm, BIDV đã chi 11.847,3 tỷ đồng cho nhân viên. Ngân hàng đã tuyển thêm 818 người kể từ đầu năm, nâng tổng số nhân sự lên 29.816 người. Tính trung bình (dựa trên số nhân viên bình quân đầu và cuối kỳ), thu nhập bình quân tháng của nhân viên BIDV trong 9 tháng đầu năm 2025 là khoảng 44,8 triệu đồng.

Quy mô vượt 3 triệu tỷ, tín dụng và huy động cùng tăng

Tính đến ngày 30/09/2025, tổng tài sản hợp nhất của BIDV đạt 3.071.970 tỷ đồng, tăng 11,3% so với đầu năm. Với kết quả này, BIDV tiếp tục củng cố vị thế là ngân hàng thương mại có quy mô tổng tài sản lớn nhất hệ thống.

Trong cơ cấu tài sản, dư nợ cho vay khách hàng đạt 2.237.119 tỷ đồng, tăng 8,8% so với đầu năm. Đây là mức tăng trưởng tín dụng khá tích cực so với mặt bằng chung ngành.Về huy động vốn, tiền gửi của khách hàng đạt 2.087.181 tỷ đồng, tăng 6,9% so với đầu năm.

Tuy nhiên, nếu tính cả nguồn vốn từ phát hành giấy tờ có giá (204.714 tỷ đồng), tổng nguồn vốn huy động từ dân cư và tổ chức của BIDV đạt khoảng 2,29 triệu tỷ đồng, đảm bảo tốt nhu cầu thanh khoản và tăng trưởng tín dụng.

Bên cạnh những con số ấn tượng về quy mô và lợi nhuận, báo cáo tài chính của BIDV cũng phơi bày một mảng tối đáng lo ngại về chất lượng tài sản. Cụ thể, tổng nợ xấu (gồm nhóm 3 đến 5) của BIDV tại ngày 30/09/2025 đã tăng vọt lên 41.942,4 tỷ đồng. Con số này cao hơn 44,3% so với mức 29.064,6 tỷ đồng hồi đầu năm.

Sự gia tăng này đã đẩy tỷ lệ nợ xấu trên tổng dư nợ của ngân hàng từ 1,41% (đầu năm) lên 1,87% (cuối quý III/2025). Phân tích sâu hơn vào cơ cấu nợ xấu cho thấy sự dịch chuyển đáng báo động sang nhóm nợ rủi ro nhất. Cụ thể, nợ nhóm 5 (nợ có khả năng mất vốn) không chỉ chiếm tỷ trọng lớn nhất (khoảng 70% tổng nợ xấu) mà còn là nhóm nợ có tốc độ gia tăng nhanh nhất (tăng 48,4% chỉ sau 9 tháng).

Việc nợ xấu tăng nhanh đã bào mòn bộ đệm dự phòng của ngân hàng. Tại ngày 30/09/2025, tổng số dư dự phòng rủi ro cho vay khách hàng của BIDV là 39.648,5 tỷ đồng. Điều này dẫn đến Tỷ lệ bao phủ nợ xấu (LLR) của ngân hàng đã giảm mạnh, từ mức 130,6% hồi đầu năm xuống chỉ còn 94,5% vào cuối quý III.

Việc tỷ lệ LLR rơi xuống dưới mốc 100% cho thấy tổng số tiền dự phòng mà BIDV đã trích lập không còn đủ để đảm bảo cho toàn bộ số nợ xấu hiện có, tạo ra áp lực trích lập dự phòng rất lớn trong quý cuối cùng của năm.