Hoán đổi nợ nghìn tỉ, Novaland tăng vốn lên gần 22.700 tỉ đồng

Tại Đại hội đồng cổ đông bất thường năm 2025 diễn ra vào ngày 7/8 tại Lâm Đồng, Tập đoàn Novaland (mã chứng khoán: NVL) đã thông qua hai phương án quan trọng nhằm tái cơ cấu nợ, trong đó đáng chú ý là kế hoạch phát hành gần 320 triệu cổ phiếu để hoán đổi cho tổng dư nợ hơn 8.719 tỉ đồng.

Phương án đầu tiên là phát hành riêng lẻ hơn 168 triệu cổ phiếu với mức giá 15.747 đồng/cổ phiếu để thanh toán khoản nợ trị giá khoảng 2.645 tỉ đồng cho ba chủ nợ lớn. Trong đó, NovaGroup - cổ đông lớn nhất sẽ nhận hơn 160 triệu cổ phiếu, Diamond Properties nhận khoảng 7 triệu cổ phiếu và bà Hoàng Thu Châu, một cổ đông cá nhân, được phân bổ 424.000 cổ phiếu.

Các khoản nợ này trước đó được ba chủ nợ dùng để thế chấp cổ phiếu, hỗ trợ Novaland đảm bảo nghĩa vụ thanh toán trong giai đoạn khó khăn. Việc phát hành dự kiến sẽ diễn ra trong quý IV/2025 đến quý I/2026, sau khi có sự chấp thuận từ Ủy ban Chứng khoán Nhà nước.

Theo lãnh đạo Novaland, 3 chủ nợ kể trên đã đồng hành trong thời điểm công ty chịu áp lực tài chính lớn, sẵn sàng hỗ trợ thanh khoản và không yêu cầu trả nợ ngay, tạo điều kiện cho doanh nghiệp duy trì hoạt động ổn định.

Cùng với đó, đại hội cổ đông cũng thông qua phương án phát hành hơn 151 triệu cổ phiếu với giá 40.000 đồng/cổ phiếu để xử lý dư nợ gốc trái phiếu trị giá 6.074 tỉ đồng. Khoản nợ này đến từ 13 mã trái phiếu được phát hành trong giai đoạn 2021 - 2022, với thời hạn đáo hạn chủ yếu rơi vào các năm 2023 đến 2025. Do tình hình tài chính chưa phục hồi hoàn toàn, Novaland chưa thể thanh toán đúng hạn cho các trái chủ, và buộc phải đàm phán phương án hoán đổi cổ phiếu, dự kiến thực hiện trong năm 2026.

Khi cả hai phương án phát hành cổ phiếu được triển khai thành công, vốn điều lệ của Novaland sẽ tăng mạnh lên gần 22.700 tỉ đồng. Số lượng cổ phiếu mới phát hành chiếm khoảng 16,4% tổng lượng cổ phiếu đang lưu hành, đồng nghĩa với việc cổ phiếu sẽ bị pha loãng trong ngắn hạn. Tuy nhiên, ban lãnh đạo tập đoàn nhận định đây là giải pháp cần thiết để giảm áp lực nợ, tái cấu trúc tài chính và đảm bảo quyền lợi cân bằng cho cổ đông cũng như các chủ nợ.

Do các cổ phiếu mới phát hành đều phân bổ về các cổ đông lớn và nhóm cổ đông nội bộ, sau đợt hoán đổi, tổng tỷ lệ sở hữu của nhóm cổ đông liên quan đến ông Bùi Thành Nhơn - Chủ tịch HĐQT Novaland cùng các đơn vị NovaGroup và Diamond Properties dự kiến đạt mức 39,59%.

Trên thị trường chứng khoán, cổ phiếu NVL ghi nhận diễn biến tích cực trong thời gian gần đây. Chốt phiên ngày 7/8, NVL giao dịch quanh mốc 18.200 đồng/cổ phiếu, tăng gấp đôi so với mức đáy từng được thiết lập hồi tháng 4, cho thấy kỳ vọng tích cực của nhà đầu tư vào nỗ lực tái cơ cấu và phục hồi tài chính của doanh nghiệp.

Novaland khẳng định sẽ tiếp tục duy trì sự minh bạch trong quản trị doanh nghiệp, đồng thời cam kết đảm bảo công bằng và lợi ích lâu dài cho tất cả nhà đầu tư trong quá trình tái cấu trúc và phát triển bền vững.